Geleceği planlamak, ister büyüme odaklı ister mevcut durumu korumaya yönelik olsun, işletme sahibi olmanın temel unsurlarından biridir. Planlama sürecinin önemli bir parçası da satış, gider ve her şey yolunda giderse kâr tahminlerini içeren finansal projeksiyonlar hazırlamaktır.
İşletmeniz henüz kapılarını açmamış bir girişim olsa bile yine de projeksiyonlar oluşturabilirsiniz. İşte şirketinizin başarılı olması için iş planı finansal projeksiyonlarınızı nasıl hazırlayacağınız.
İş planı finansal projeksiyonları nedir?
İş planı finansal projeksiyonları, bir şirketin gelecekteki belirli bir noktadaki finansal performansına ilişkin tahminleri veya öngörüleridir. Mevcut işletmeler için geçmiş verilere dayanarak şirketinizin gelir, gider, kâr ve nakit akışı gibi finansal göstergelerin zaman içinde nasıl değişeceğini detaylandırabilirsiniz.
Şirketler herhangi bir zaman dilimi için finansal projeksiyonlar oluşturabilir ancak genellikle bir ila beş yıllık dönemler tercih edilir. Birçok şirket bu projeksiyonları en az yılda bir kez gözden geçirip günceller.
Finansal projeksiyonlar oluşturmak, iş planı hazırlamanın kritik bir parçasıdır. Gerçekçi tahminler, şirket liderlerinin iş hedefleri belirlemesine, finansal kararlar almasına, nakit akışını yönetmesine, operasyonel iyileştirme alanlarını tespit etmesine, yatırımcılardan fon aramasına ve daha fazlasına yardımcı olur.
Finansal projeksiyonlar ne için kullanılır?
Finansal projeksiyonlar, işletme içindeki ve dışındaki kilit paydaşlar için faydalı bir araçtır. Genellikle şu amaçlarla kullanılır:
İş planlaması
Doğru finansal projeksiyonlar, bir şirketin büyüme hedefleri ve diğer amaçları belirlemesine yardımcı olabilir. Ayrıca yeni bir ürün hattı gibi fikirlerin finansal açıdan uygulanabilir olup olmadığını belirlemek için de kullanılırlar. Gelecekteki finansal projeksiyonlar, olumsuz olayların ve en kötü senaryoların parasal etkisini değerlendirmeyi içeren olağanüstü durum planlaması için yararlı araçlardır. Aynı zamanda bir kıyaslama noktası sağlarlar: Örneğin gelir projeksiyonlarının gerisinde kalıyorsa şirketin iş operasyonlarını yolunda tutmak için değişikliklere ihtiyacı olabilir.
Projeksiyonlar potansiyel sorunları ortaya çıkarabilir; örneğin nakit girişlerini aşan beklenmedik işletme giderleri gibi. Negatif bir nakit akışı projeksiyonu, işletmenin dış yatırımlar veya banka kredileri yoluyla finansman sağlaması, satışları arttırması, marjları iyileştirmesi veya maliyetleri düşürmesi gerektiğini gösterebilir.
Yatırımcılar
Potansiyel yatırımcılar bir girişime para yatırmayı düşündüklerinde yatırımlarından da getiri beklerler. İş projeksiyonları, bu kararı vermek için kullanacakları temel bir araçtır. Projeksiyonlar, işletmenizin değerlemesini, hisse paylarını, çıkış planlarını ve daha fazlasını belirlemede rol oynar. Yatırımcılar ayrıca işletmenin hedeflere ve kıyaslama noktalarına ulaşıp ulaşmadığını kontrol etmek için projeksiyonlarınızı kullanabilir.
Krediler veya kredi limitleri
Kredi verenler, şirketinize işletme kredisi verip vermeyeceklerini belirlemek için finansal projeksiyonlara güvenir. Nakit akış tabloları, bilanço ve diğer finansal tablolar gibi geçmiş finansal verileri görmek isterler ancak çok yıllı finansal projeksiyonlarınızı da çok yakından incelerler. İyi adaylar, daha düşük faiz oranları veya daha esnek ödeme planlarıyla daha yüksek kredi tutarları alabilir.
Kredi verenler ayrıca krediyi güvence altına almak için teminatı belirlemek amacıyla şirket varlıklarının tahmini değerini kullanabilir. Yatırımcılar gibi kredi verenler de ilerlemeyi ve finansal sağlığı izlemek için zaman içinde projeksiyonlarınıza başvurur.
Bir işletme için finansal projeksiyonlara hangi bilgiler dahildir?
Projeksiyonları oluşturmaya başlamadan önce bazı verileri toplamanız gerekir. Mevcut bir işletme sahibi, muhtemelen zaten sahip olduğu üç finansal tablodan yararlanabilir: bilanço, yıllık gelir tablosu ve nakit akış tablosu.
Ancak yeni bir işletme bu geçmiş verilere sahip olmayacaktır. Bu nedenle pazar araştırması kritik önem taşır: Rakiplerin fiyatlandırma stratejilerini inceleyin, araştırma raporlarını ve pazar analizlerini tarayın, projeksiyonlarınıza destekleyebilecek kamuya açık diğer tüm verileri inceleyin. Muhafazakâr tahminler ve basit hesaplamalarla başlayabilirsiniz. Zaman içinde projeksiyonlarınızı daha ayrıntılı hale getirebilirsiniz.
Bir işletmenin finansal projeksiyonları diğerine göre daha ayrıntılı olabilir. Ancak çoğu finansal projeksiyon aşağıdaki unsurları içerir:
Nakit akışı
Adından da anlaşılacağı gibi nakit akış tablosu, zaman içinde işletmeye giren ve çıkan parayı gösterir: nakit çıkışları ve girişleri. Nakit akışları üç ana kategoriye ayrılır:
1. Operasyonel faaliyetler. Bunlar, temel iş faaliyetleriyle ilgili nakit akışlarıdır: mal ve hizmet satışlarından gelen girişler, maaş, kira ve vergiler için çıkışlar.
2. Yatırım faaliyetleri. Arazi veya ekipman gibi fiziksel varlıkların ya da patentler ve fikri mülkiyet gibi maddi olmayan varlıkların alım satımı da dahil olmak üzere, nakit benzeri olmayan tüm uzun vadeli varlıklara ilişkin işlemler. Buna en az bir yıl elde tutulan hisse senetleri, tahviller ve diğer menkul kıymetler dahildir.
3. Finansman faaliyetleri. Bu akış, finansal faaliyeti temsil eder: yatırımcılardan veya bankalardan kredi yoluyla para getirmek, bu borç üzerinden faiz ödemek, hisse ihraç etmek veya geri satın almak, temettü ödemeleri yapmak.
Gelir tablosu
Tahmini gelir tabloları, tahmini kâr ve zarar tabloları (K&Z) olarak da bilinir, şirketin belirli bir dönem için gelir ve giderlerini öngörür.
Bu bölüm genellikle her kategori için birkaç kalemden oluşur. Satış projeksiyonları, her bir ürün veya hizmet için satış tahminini içerebilir (birçok şirket bunu aylara göre ayırır). Giderler de benzer bir düzendedir: Maaşlar ve kira gibi yinelenen giderlerin yanı sıra hammadde ve nakliye için değişken giderleri de içerecek şekilde beklenen maliyetlerinizi kategorilere göre listelersiniz.
Bu çalışma size ayrıca net gelir projeksiyonu sağlayacaktır; yani, geliriniz ile vergiler veya faiz ödemeleri dahil giderleriniz arasındaki farkı gösterecektir. Söz konusu rakam, kârınızın veya zararınızın bir tahminidir, bu nedenle bu belge genellikle K&Z olarak adlandırılır.
Bilanço
Bilanço, şirketinizin belirli bir zaman noktasındaki finansal durumunun anlık görüntüsünü gösterir. Bilanço kalemleri olarak üç önemli unsur yer alır:
- Varlıklar. Varlıklar, şirketin şu anda elinde bulunan veya gelecekte bulunacak nakit, envanter, ekipman ve alacak hesapları gibi değerli somut kalemlerdir. Maddi olmayan varlıklar arasında telif hakları, ticari markalar, patentler ve fikri mülkiyet bulunur.
- Yükümlülükler. Yükümlülükler, şirketin borçlu olduğu her şeydir; vergiler, ücretler, ödenecek hesaplar, temettüler ve henüz teslim etmediğiniz mallar için müşteri ödemeleri gibi kazanılmamış gelir.
- Hissedar öz sermayesi. Hissedar öz sermayesi rakamı, toplam yükümlülüklerin toplam varlıklardan çıkarılmasıyla elde edilir. İşletme tüm yükümlülüklerini bir kerede öderse veya tasfiye olursa şirketin ne kadar parası veya sermayesi kalacağını yansıtır (yükümlülükler varlıkları aşarsa bu rakam negatif bir sayı olabilir). İşletmede öz sermaye, sahiplerin ve diğer hissedarların şirkete bağladığı sermaye miktarıdır.
Bunlara bilanço denir çünkü varlıklar her zaman yükümlülükler artı hissedar öz sermayesine eşittir.
İşletmeniz için finansal projeksiyonlar oluşturmanın 5 adımı
- Projeksiyonlarınızın amacını ve zaman çerçevesini belirleyin
- İlgili geçmiş finansal verileri ve pazar analizini toplayın
- Giderleri tahmin edin
- Satışları tahmin edin
- Finansal projeksiyonlar oluşturun
Aşağıdaki beş adım, şirketiniz için finansal projeksiyonlar geliştirme sürecini parçalara ayırmaya yardımcı olabilir:
1. Projeksiyonlarınızın amacını ve zaman çerçevesini belirleyin
Projeksiyonlarınızın detayları amacına bağlı olarak değişebilir. Bunlara dahili planlama, yatırımcılara sunum yapma veya zaman içinde performansı izleme amacıyla hazırlıyor olabilirsiniz. Zaman çerçevesini belirleme (aylık, üç aylık, yıllık veya çok yıllı) diğer adımları da bilgilendirecektir.
2. İlgili geçmiş finansal verileri ve pazar analizini toplayın
Şirketinizin geçmiş finansal verileri bulunuyorsa, bilançoları, nakit akış tablolarını ve yıllık gelir tablolarını içeren geçmiş finansal tabloları toplayın. Bu geçmiş verilere sahip olmayan yeni şirketler, pazar araştırması, analist raporları ve sektör kıyaslamalarına bel bağlamak zorunda kalabilir; bunlar yerleşik şirketlerin de varsayımlarını desteklemek için yararlanması gereken kaynaklardır.
3. Giderleri tahmin edin
Mal ve hizmetlerinizi üretmenin doğrudan maliyetlerine (satılan malın maliyeti veya SMM) ve tekrarlayan ya da tek seferlik işletme giderlerine dayalı olarak gelecekteki harcamaları belirleyin. Giderlerdeki beklenen değişiklikleri hesaba katın çünkü bu, işletmenin büyümesine, pazardaki süreye ve yeni ürünlerin lansmanına bağlı olarak gelişebilir.
4. Satışları tahmin edin
Her gelir akışı için aylara göre ayrılmış satış projeksiyonları yapın. Bu projeksiyonlar geçmiş verilere veya pazar araştırmasına dayanabilir, pazar talebinde ve fiyatlandırmada olası değişiklikleri hesaba katmalıdır.
5. Finansal projeksiyonlar oluşturun
Artık tahmini giderleriniz ve geliriniz olduğuna göre bu bilgileri Shopify'ın nakit akışı hesaplayıcısına ve nakit akış tablosu şablonuna girebilirsiniz. Bu bilgiler ayrıca gelir tablonuzu tahmin etmek için de kullanılabilir. Bu adımlar, bilançonuzdaki hesaplamalara temel oluşturur, bilançoda ayrıca varlıklar ve yükümlülükler de dikkate alınır.
İş planı finansal projeksiyonları, SSS
Finansal projeksiyonlarıma hangi varsayımları dahil etmeliyim?
Finansal projeksiyonlar oluştururken pazar trendleri, fiyatlandırma stratejileri ve beklenen büyüme hakkında varsayımlar ekleyin. Bu varsayımları açıkça tanımlamak, potansiyel yatırımcıların gelir tahminlerinizin arkasındaki mantığı anlamasına yardımcı olur. Bu şeffaflık, iş modelinizin fizibilitesini ve riskini değerlendirmek için hayati önemdedir.
Bir iş planındaki finansal projeksiyonun ana bileşenleri nelerdir?
Genel olarak çoğu finansal tahmin, gelir, bilanço ve nakit akışı projeksiyonlarını içerir.
Finansal projeksiyon ile finansal tahmin arasındaki fark nedir?
Bu iki terim genellikle birbirinin yerine kullanılır. Finansal tahmin kavramı, analizler ve bağlamsal açıklamalarla desteklenen, birden fazla finansal metriği kapsayan daha ayrıntılı bir finansal modeli temsil edebilir.
Finansal projeksiyonlar için muhasebe veya planlama yazılımına ihtiyacım var mı?
Mutlaka değil. İşletmenizin yaşı ve büyüklüğü gibi faktörlere bağlı olarak basit bir elektronik tablo programı kullanarak finansal projeksiyonlar hazırlayabilirsiniz. Ancak büyük ve karmaşık işletmeler genellikle muhasebe yazılımı ve diğer gelişmiş veri yönetim sistemlerini kullanır.
Finansal projeksiyonların bazı sınırlamaları nelerdir?
Projeksiyonlar doğası gereği insani varsayımlara dayanır ve elbette insanlar geleceği gerçekten tahmin edemez; bilgisayarlar ve yazılım programlarının yardımıyla bile. Finansal projeksiyonlar, en iyi ihtimalle o anda mevcut olan bilgilere dayanan tahminlerdir; gelecekteki performansın kesin garantileri değil.
